À partir de 2026, de nombreux Plans Épargne Logement (PEL) atteindront leur durée maximale, ce qui entraînera leur clôture automatique. Pour les épargnants concernés, cela signifie que le capital (avec les intérêts) sera restitué, mais sans décision de placement, il finira souvent versé sur un livret classique au rendement très faible. Cette échéance peut pourtant devenir une opportunité pour repositionner ces fonds dans des solutions mieux adaptées à vos objectifs.
Chez Savinianne, nous accompagnons nos clients pour transformer cette contrainte légale en stratégie patrimoniale.
- Pourquoi une clôture automatique des PEL ouverts après mars 2011 ?
La législation immobilière a instauré une durée maximale de 15 ans pour les PEL ouverts après mars 2011. Dès le 1er mars 2026, les PEL arrivés à terme seront donc fermés automatiquement par la banque. Le capital et les intérêts seront versés au titulaire.
En l’absence d’instructions, ces fonds seront transférés vers des livrets bancaires classiques, souvent faiblement rémunérés ou au plafond.
Même si cette échéance est automatique, elle ne doit pas être subie passivement.
2. Le PEL aujourd’hui : rendements faibles, attractivité réduite
Le PEL a longtemps été prisé pour sa sécurité et le projet immobilier qu’il permettait. Mais ses caractéristiques se sont détériorées.
Le taux de rémunération dépend de la date d’ouverture :
- PEL ouvert entre 2016 et 2022 : environ 1 %
- PEL 2023 : environ 2 %
- PEL à partir de 2025 : environ 1,75 %
Depuis 2018, les intérêts des PEL sont soumis à la flat tax à 30 % actuellement, réduisant encore le rendement net.
L’avantage de prêt immobilier à taux privilégié est devenu marginal par rapport aux taux de marché, et surtout sur un montant restreint.
Résultat : le PEL ne rivalise plus avec les placements actuels, tant en termes de rendement que de flexibilité.
3. Anticiper ou réagir : faut-il conserver un PEL non concerné
Seuls les Plans Épargne Logement ouverts après mars 2011 atteindront leur durée maximale de 15 ans et feront l’objet d’une clôture automatique à partir de 2026.
Les PEL ouverts avant cette date ne sont pas concernés par cette mesure. Ils ne sont pas limités à 15 ans, mais ne peuvent plus être alimentés passé ce délai : le capital continue toutefois à produire des intérêts pendant encore 5 ans.
Au-delà de 20 ans, le plan est en général converti en livret bancaire classique, au taux du marché, souvent faible.
Ces anciens PEL, parfois rémunérés à 3 % ou plus, peuvent donc rester très attractifs. Néanmoins, il n’est pas toujours pertinent de les conserver indéfiniment. Deux éléments doivent guider votre décision :
- le taux réel de votre PEL, après fiscalité ;
- et l’objectif de cette épargne : financement immobilier, revenus complémentaires, capital sécurisé ou transmission.
Si votre PEL offre un rendement faible et que vous n’avez pas de projet immobilier précis, il peut être judicieux de le clôturer ou de réallouer les fonds vers des solutions plus performantes et adaptées à vos objectifs.
4. Que faire des fonds issus de la clôture d’un PEL ?
Voici les pistes que nous explorons avec nos clients, selon le niveau de risque et l’horizon d’investissement.
- Option sécurisée & liquide
Pour l’épargne de très court terme, devant servir à une dépense proche et certaine, les livrets réglementés restent opportuns (Livret A, LDDS, LEP) : capital garanti, retrait possible à tout moment, fiscalité avantageuse.
Si l’horizon reste supérieur à 6 mois, nous privilégions les fonds en € avec bonus sur les contrats d’assurance-vie (capital garanti), couplés à des fonds monétaires. Cela permet d’obtenir des rendements proches de 3 à 4% prorata temporis.
b. Option profil prudent / rendement optimisé
Là aussi nous privilégions actuellement les fonds en euros avec bonus (en assurance-vie, capitalisation, retraite) couplés à des fonds d’obligations d’entreprises mondiales, des fonds d’actions couvertes (surtout dans ce contexte) et des supports immobiliers opportunistes.
En fonction de votre profil de risque et de votre horizon d’investissement, nous pourrons adapter l’allocation.
c. Option moyen / long terme & diversification
Si cette épargne n’a pas pour vocation d’être immobilisée à court terme, nous avons de nombreuses autres solutions à vous proposer en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs (valorisation d’un capital, préparation retraite, revenus complémentaires, défiscalisation).
5. Notre recommandation : agir de façon proactive.
Une fois que vous aurez identifié vos PEL qui seront clos en 2026, nous vous invitons à vous rapprocher de nous afin que nous puissions vous aider à définir vos objectifs, l’intérêt de faire cette réorientation vers un nouveau produit.
La clôture automatique du PEL ne doit pas être subie, mais anticipée. Elle représente l’opportunité de repositionner une épargne souvent dormante dans des solutions plus pertinentes pour vos projets futurs.
