Que ce soit pour diversifier son patrimoine ou bénéficier d’avantages fiscaux (notamment via l’article 150-0 B Ter pour le remploi des produits de cession), l’investissement non coté représente une brique dans une stratégie patrimoniale.
Investir dans l’économie réelle via des fonds spécialisés permet d’accéder à des opportunités de croissance attractives, mais il s’agit d’un placement qui comporte un risque plus élevé, notamment en raison d’une liquidité plus restreinte et d’une volatilité propre à ce marché.
Comment investir dans le non coté ?
En direct : participation au capital d’une entreprise non cotée (TPE, PME, start-up) via des dispositifs de capital-investissement.
Via des fonds d’investissement spécialisés :
- FCPR (Fonds Communs de Placement à Risque) : investis dans des entreprises non cotées, avec un fort potentiel de rendement.
- FPCI (Fonds Professionnels de Capital Investissement) : réservés aux investisseurs avertis, ces fonds offrent une diversification plus large et une fiscalité optimisée.
Dans un cadre d’assurance-vie : certains contrats haut de gamme permettent d’investir dans des fonds de private equity, y compris du marché secondaire, tout en bénéficiant des avantages fiscaux de l’assurance-vie.
Les avantages et précautions à prendre
- Diversification : accès à des secteurs à fort potentiel de croissance, souvent moins corrélés aux marchés financiers traditionnels.
- Avantages fiscaux : certains dispositifs permettent une réduction d’impôt ou une exonération sous conditions (ex. remploi des plus-values, ou encore réduction d’impôt sur le revenu (IR-PME).
- Risque et horizon long terme : il s’agit souvent d’un investissement illiquide, avec des périodes de blocage de 5 à 10 ans. Il est donc essentiel de n’y consacrer qu’une partie de son patrimoine et d’être accompagné par des spécialistes.
Chez Savinianne, nous sélectionnons des opportunités rigoureusement analysées, adaptées aux investisseurs avertis souhaitant intégrer cette classe d’actifs à leur stratégie patrimoniale.
